המרת 105 אירו לדולר: הבנת שער החליפין EUR/USD
הדולר האמריקאי חווה פריצה משמעותית, הנמשכת שבוע שביעי ברציפות, בניגוד חריף לחולשה שנראתה ברבעון השלישי. מדד הדולר האמריקאי (DXY) מתקרב להתנגדות טווח, לאחר שסגר את הפער מהחלטת הריבית של ה-FOMC בנובמבר האחרון, זמן בו רמז הפדרל ריזרב על סיום העלאות הריבית ואפשרות לקיצוצים עתידיים. עם צמד EUR/USD בתמיכת טווח והדולר האמריקאי בהתנגדות טווח, המיקוד עובר לנושא החזרה לממוצע של שנתיים.
עוצמת הדולר האמריקאי ברבעון הרביעי בולטת, במיוחד בהתחשב בחולשה בחודשיים הראשונים של הרבעון השלישי לאחר שבחן את רמת 106.00. עמדתו הפחות "יונית" של הפד תרמה לשינוי זה. באופן מפתיע, הדולר לא נחלש משמעותית לאחר קיצוץ הריבית הראשוני של הפד, כנראה בשל ניהול ציפיות טוב וציפייה להקלה נוספת. תחזית הפד מספטמבר צפתה שקרנות הפד יהיו בסביבות 3.1%-3.6% בסוף 2025 ו-2.6%-3.6% בסוף 2026.
למרות זאת, המוכרים התקשו לצבור אחק, מה שהוביל להיווצרות תבנית "טריז נופל", שלעתים קרובות היא מבשרת על היפוך שורי. היפוך זה התממש ברבעון הרביעי, והניע את ה-DXY לשיא שנתי חדש. סגירת הפער מנובמבר האחרון, כאשר הפד אותת על סיום העלאות הריבית, הייתה אירוע מפתח. ה-DXY נסגר ב-106.88 ב-1 בנובמבר ונפתח ב-106.50 למחרת. פער זה השפיע על תנועת המחירים באפריל ובמאי, ויצר שיא כפול ב-106.50. בעוד שזה האט את המומנטום העולה לזמן קצר, הקונים התמידו, ודחפו את ה-DXY לשיא שנתי חדש ביום חמישי. עם זאת, גרף ה-DXY היומי מראה סטייה ב-RSI, עם שפל גבוה יותר ב-RSI ושיא גבוה יותר במחיר, המשקף את הסטייה מספטמבר שקדמה לטריז הנופל.
גרף מחיר יומי של הדולר האמריקאי
הגרף השבועי חושף את טווח הדולר האמריקאי של שנתיים. עליות קודמות, כמו הזינוק של 11 שבועות בקיץ שעבר והעלייה מוקדם יותר השנה, נעצרו סביב רמת 106.50. השאלה המרכזית היא האם המומנטום השורי הנוכחי יכול לפרוץ את ההתנגדות הזו. עמדתו הזהירה של ה-FOMC לגבי קיצוצי ריבית עתידיים תומכת באפשרות זו. חשוב לציין, שהאירו, המרכיב הגדול ביותר של ה-DXY, עומד בפני קיצוצי ריבית נוספים פוטנציאליים, המשפיעים על היחס EUR/USD ומשפיעים על שער ההמרה של 105 אירו לדולר. ה-EUR/USD בוחן כעת תמיכת טווח. שיא הדולר של שנתיים הוא 107.35, כאשר רמת 107.00 נבחנה פעמיים השבוע, כולל שפל גבוה יותר ביום חמישי לאחר דבריו של ג'רום פאוול, שהטיל ספק בקיצוץ הריבית בדצמבר שגולם בשווקים.
גרף מחיר שבועי של הדולר האמריקאי
ה-EUR/USD טיפס במהירות ל-1.1200 באוגוסט לפני שנתקל בהתנגדות חזקה. כעת, באמצע הרבעון הרביעי, הצמד ירד לתמיכת טווח ב-1.0500, רמה שנראתה לאחרונה לפני שנה. חשיבותה של רמה זו ביחס לבחינת ה-DXY של 107.00 ראויה לציון, במיוחד בהתחשב בהשפעה הפוטנציאלית שלה על המרת 105 אירו לדולרים אמריקאים. הגרף היומי מציג RSI מתבדל, שעולה מעל 30, מה שמצביע על מבחני התנגדות פוטנציאליים של שפל גבוה יותר ב-1.0611-1.0643, ואחריהם 1.0700 ו-1.0750-1.0765.
גרף מחיר שעתי של הדולר האמריקאי
גרף מחיר שבועי של EUR/USD
רמת 1.0500 המחזיקה כתמיכה, יחד עם ה-RSI המתבדל בגרף היומי, מציבה את הבמה לתנועה עולה פוטנציאלית ב-EUR/USD. זה יכול להשפיע על שווי הדולר של 105 אירו. רמות התנגדות מרכזיות שיש לשים לב אליהן כוללות את אזור 1.0611-1.0643, 1.0700 ו-1.0750-1.0765.